Alışveriş merkezi Noel Babası Dennis (Scott Nails), iş başında Z’leri yakalama alışkanlığı yüzünden müdürüyle arası bozuktur ve diğer seksi elf Tracy’yi (Mikey Star) becerdiğini öğrendiğinde bir dargın bir barışık kız arkadaşı Jen’i (Anna Claire Clouds) kaybetmek üzere olabilir! Jen, elf Tim’e (Van Wylde) asılarak onu kıskandırmaya karar verir ve Tim’in eşyalarını topladığı ortaya çıkınca, elfleri üçlü sekse başlayınca Noel Baba bir anda yapayalnız kalır! Dennis kendini eski karısını düşünürken bulur ve geri döndüğünde Jen ve Tracy’nin Tim’in sikine bindiğini görür, böylece anıları kovar ve Kuzey Kutbu’nu Jen’in amına kaydırır. Buz dağını eritecek kadar sıcak bir dörtlüden sonra, Noel Baba’yı güvenlik görüntülerini silmek için bir göreve göndermeleri gerektiğini fark ederler… ama yakalandığında, Noel Baba ve elfleri Noel’den hemen önce işsiz kalırlar!